(Shutterstock) – L’Occitane Groupe SA souhaite radier l’entreprise de la bourse pour lui donner plus de flexibilité dans la prise de décision.
Le 29 avril, L’Occitane International SA a annoncé par voie de communiqué avoir reçu une offre publique d’achat de la part de son premier actionnaire, L’Occitane Groupe SA, en vue de se retirer de la Bourse de Hong Kong. L’entreprise est valorisée à 1,7 milliard d’euros, avec une valeur à 100 % basée sur la valeur de l’action L’Occitane International SA à 6 milliards d’euros.
L’Occitane Groupe SA dispose de dettes fournies par Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CA-CIB) et de fonds gérés par Blackstone, ses filiales et Goldman Sachs Asset Management International. La transaction devrait être financée par une combinaison de financements en fonds propres supplémentaires. fourni par. Ses sociétés affiliées.
Réinvestissement dans la société
Ce retrait de la Bourse de Hong Kong sera motivé par une combinaison de dynamiques sectorielles et de pressions liées à la gestion des sociétés cotées. « Le secteur cosmétique connaît des changements majeurs et nous construisons un groupe multimarque équilibré géographiquement, avec des acquisitions stratégiques telles que Elemis, Sol de Janeiro et, plus récemment, Dr. Vranies Firenze. Les opérations que nous démarrons aujourd’hui nous permettront de nous concentrer sur la reconstruction de nos bases pour une croissance durable », explique Reynold Geiger, Président du Conseil d’Administration de L’Occitane Groupe SA.
L’Occitane Groupe SA souhaite radier la société de la bourse, lui donnant ainsi plus de flexibilité dans la prise de décision en tant que société privée. L’acquisition permettra à l’entreprise de mettre en œuvre une stratégie clé qu’elle décrit comme une « croissance durable à long terme » et comprendra des investissements supplémentaires importants dans le marketing, la rénovation des magasins, l’infrastructure informatique et l’attraction de talents, entre autres.
Ces investissements seront « d’une importance primordiale pour maintenir et accroître les parts de marché respectives des marques de la Société dans un environnement de plus en plus concurrentiel ».
Est-ce une bonne affaire pour les actionnaires ?
Pour les actionnaires minoritaires, cette transaction représente une opportunité intéressante de monétiser leur investissement à des prix supérieurs à ceux du marché. Le prix de l’offre est supérieur au cours de clôture le plus élevé de 33,60 HK$ atteint par l’action depuis l’introduction en bourse de la société en 2010. Cela représente une prime d’environ 30,77 % par rapport au cours de clôture de 26,00 HK$ par action à la Bourse de Hong Kong le 5 février 2024, selon la rumeur précédente. Il s’agit du dernier jour ouvrable avant que l’existence de négociations entre les deux sociétés ne soit divulguée à la presse. Initiateur et certains tiers. Cependant, le cours de l’action représentait environ 49,91 % et 60,83 % du cours de clôture moyen d’avant la rumeur, soit environ 22,68 HK$ par action et 21,14 HK$ par action pour les 30 et 60 jours ouvrables consécutifs précédant la date de la fuite dans la presse, respectivement. Une prime sera facturée.
L’Occitane Groupe SA envisage de procéder au retrait obligatoire des actions non proposées à l’offre publique si au moins 90% des actions détenues par les actionnaires minoritaires sont acquises d’ici le 26 août 2024. Par ailleurs, « Groupe Occitane SA, l’initiateur, est dirigé par Reynold Geiger, président et administrateur. Avec ses associés, il détient 72,64 % des actions en circulation.
